今日要点

• 伊朗革命卫队在霍尔木兹海峡拦截并阻止两艘油轮通行，另四艘油轮折返，特朗普随即下令美军准备对伊朗大规模攻击 ^[1]The consequences of canceling the US strike on Iran
  israelhayom.com^[2]Live – US canceled Iran attack after deal framework reached, Trump says
  iranintl.com
• 特朗普在最后一刻取消打击，称是回应伊朗及地区调解方呼吁，并宣布谈判将于周一首恢复 ^[1]The consequences of canceling the US strike on Iran
  israelhayom.com^[11]Live updates: Trump says Iran war talks to resume Monday after he called off str
  CNN
• 德黑兰否认曾要求暂停打击，Mehr通讯社斥之为”新谎言”，Fars通讯社称只要美国维持敌对行动，霍尔木兹海峡将继续关闭 ^[13]Trump backs down on Iran strikes in expectation of ‘rapidly’ reaching a deal
  The Guardian
• OPEC+同意将日产量提高18.8万桶 ^[8]OPEC+ Agrees To Boost Oil Output. It May Not Reflect In Market Soon.
  ibtimes.com
• WTI原油报80.85美元/桶，日跌4.51%；布伦特原油报84.09美元/桶，日跌4.37%；黄金报4127.0美元/盎司，日涨0.49%

从拦截油轮到下令打击：局势如何一步步走到悬崖边

昨日的简报中，伊朗官员已公开表示制定了应对任何美国打击的”全面回应计划”，德黑兰同时指责华盛顿加剧紧张局势。今日的事态发展表明，这份计划差一点就要被激活。

据伊朗国际通讯社报道，伊斯兰革命卫队称其打击并阻止了两艘通过霍尔木兹海峡的油轮，另有四艘油轮被迫折返 ^[2]Live – US canceled Iran attack after deal framework reached, Trump says
iranintl.com。此前，特朗普曾明确警告：伊朗若在霍尔木兹海峡袭击船只，将引发美国对伊朗民用基础设施的打击 ^[1]The consequences of canceling the US strike on Iran
israelhayom.com。油轮遭拦截的消息传出后，特朗普下令美军准备对伊朗进行大规模攻击 ^[1]The consequences of canceling the US strike on Iran
israelhayom.com。

与此同时，CBS引述消息人士称，美国与以色列正准备在本周末打击伊朗能源基础设施，但特朗普尚未最终批准 ^[2]Live – US canceled Iran attack after deal framework reached, Trump says
iranintl.com。《华尔街日报》援引美国官员的说法则更进一步，称特朗普已下令对伊朗进行新一轮打击，可能从本周末开始 ^[2]Live – US canceled Iran attack after deal framework reached, Trump says
iranintl.com。两条报道在”是否已批准”上存在分歧，但指向同一方向：军事行动已进入实操准备阶段。

美国驻安曼大使馆也向中东地区的美国公民发出紧急提示，敦促他们考虑离开或准备撤离 ^[2]Live – US canceled Iran attack after deal framework reached, Trump says
iranintl.com。伊朗方面，指挥官阿卜杜拉希警告称，充当美国防御盾牌的国家将在战火中燃烧 ^[2]Live – US canceled Iran attack after deal framework reached, Trump says
iranintl.com。此外，伊朗军方透露，参与此前袭击驻卡塔尔美军基地任务的三名飞行员仍下落不明 ^[2]Live – US canceled Iran attack after deal framework reached, Trump says
iranintl.com。

最后一刻的急转弯：打击取消，谈判重启

就在外界以为打击箭在弦上之际，特朗普宣布取消对伊朗的攻击。他在声明中称，取消打击是回应伊朗及该地区其他国家的要求，并表示期望迅速达成核计划协议、全面重开霍尔木兹海峡 ^[1]The consequences of canceling the US strike on Iran
israelhayom.com^[13]Trump backs down on Iran strikes in expectation of ‘rapidly’ reaching a deal
The Guardian。特朗普同时宣布，伊朗战争谈判将于周一恢复 ^[11]Live updates: Trump says Iran war talks to resume Monday after he called off str
CNN。

然而，德黑兰对特朗普的叙述并不买账。伊朗Mehr通讯社称，特朗普关于”德黑兰要求暂停打击”的说法是”新谎言”，并强调伊朗武装部队仍处于高度戒备状态 ^[13]Trump backs down on Iran strikes in expectation of ‘rapidly’ reaching a deal
The Guardian。伊朗代理国防部长Majid Ebn-e-Reza则将特朗普的退让定性为”心理战和计算战”背景下的退缩 ^[13]Trump backs down on Iran strikes in expectation of ‘rapidly’ reaching a deal
The Guardian。

在霍尔木兹海峡问题上，信号同样矛盾。伊朗Fars通讯社援引消息人士称，只要美国维持敌对行动，霍尔木兹海峡将继续关闭 ^[13]Trump backs down on Iran strikes in expectation of ‘rapidly’ reaching a deal
The Guardian。但半官方的伊朗媒体同时报道，德黑兰称与阿曼就霍尔木兹问题进行的谈判已处于最后阶段 ^[12]Iran war live: Tehran says Hormuz negotiations with Oman in ‘final stages’ – Al
Al Jazeera。一边是”继续关闭”的强硬表态，一边是”谈判收尾”的外交信号——两条线索并行，尚无法判断哪一条将主导实际走向。

原油市场：恐慌溢价骤然回吐

昨日简报中，WTI原油报86.8美元/桶，日涨3.84%，市场仍在消化霍尔木兹海峡中断的风险溢价。今日则出现急转弯。

截至8月2日收盘，WTI原油报80.85美元/桶，日跌4.51%；布伦特原油报84.09美元/桶，日跌4.37%。特朗普取消对伊打击的消息显然触发了油价的大幅回落——前一交易日因封锁风险而涌入的买盘，在”打击取消”的标题下迅速撤离。

供给端也传来增量信号。OPEC+同意将石油日产量提高18.8万桶 ^[8]OPEC+ Agrees To Boost Oil Output. It May Not Reflect In Market Soon.
ibtimes.com。在霍尔木兹海峡通行仍不确定的背景下，OPEC+选择增产，叠加昨日土耳其与伊拉克签署的每日75万桶原油经伊拉克-土耳其管道流动的协议，替代通道与增产两条线同时发力。

黄金方面，截至8月2日收盘报4127.0美元/盎司，日涨0.49%，在地缘局势仍存不确定性的情况下维持小幅上行。

股市与波动率：周五收盘的静止画面

美股方面，标普500指数报7489.72点，日涨0.70%；VIX恐慌指数报15.99，日跌6.44%。两项数据均截至7月31日收盘——即上一个完整交易日，周末无新交易产生。这意味着，特朗普下令打击又取消的整个戏剧性过程，尚未反映在美股定价中。周一开盘后，市场如何消化这一连串事件，将是下一个交易日的故事。

从昨日伊朗公布”全面回应计划”，到今日油轮被拦、打击令下达、最后一刻取消、德黑兰斥为谎言——不到48小时内，美伊局势经历了一次完整的”升级—悬崖—回撤”循环。但回撤并不意味着结束：霍尔木兹海峡仍未全面重开，伊朗武装部队高度戒备，双方对”谁先求和”各执一词。谈判据称周一恢复，而德黑兰与华盛顿对”暂停”二字的理解，显然不在同一页上。

行情速览

行情为最近一个交易日收盘数据（CNBC）；周末/非交易时段不更新，非实时盘中价。

封面图来源：israelhayom.com

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