今日要点
- 昨日特朗普称”谈判周一开始”、伊朗否认在谈的僵局，今日通过阿曼斡旋出现实质进展：美国国务卿鲁比奥确认谈判取得进展但未达最终协议，财长贝森特称最早”今天或明天”可能达成 [14]US says deal on reopening Hormuz close as Iran, Oman hold ‘positive’ talks
Al Jazeera - 核心分歧聚焦霍尔木兹海峡通航安排——伊朗要求控制入港交通、收取过境费并解除石油制裁，美国及地区政府拒绝付费要求 [4]Iran presses wider Hormuz demands as US says deal may be close
iranintl.com[11]Rubio hopes US can reach Hormuz deal with Iran ‘very shortly’ as officials say p
The Guardian - WTI原油8月4日收盘报75.12美元/桶，较上一交易日下跌0.86%；标普500收报7736.52点，涨1.79%，逼近6月2日创下的7620.90点历史收盘纪录 [8]US stocks near record high, oil falls as Trump claims Iran …
aljazeera.com - 美军在伊朗战事中几乎耗尽全球远程精确导弹库存，爱国者与萨德拦截器存量成为最紧迫担忧 [3]U.S. has used nearly all its stockpile of long-range missiles in Iran war, sourc
cbsnews.com - 伊朗基什姆岛空袭遇难者葬礼举行，议长卡利巴夫誓言美国将”付出代价”；一艘印度籍船只在也门海岸被击沉 [12]Projectile sinks Indian-flagged ship off Yemen coast
BBC[13]Funeral for family killed in US strike on Iran’s Qeshm Island
Al Jazeera
从”是否在谈”到”怎么谈”：霍尔木兹海峡博弈进入实质阶段
昨日简报中，美伊双方在”是否正在谈判”这一基本事实上各执一词——特朗普8月3日宣布取消任内第12次对伊打击命令，称直接谈判将于周一开始；伊朗方面则明确否认谈判已恢复。今日，这条线索出现了明确延续：谈判不仅确实在进行，而且已经深入到霍尔木兹海峡通航安排的技术细节。
转折点出现在阿曼的斡旋。据地区官员透露，伊朗和阿曼在重新开放霍尔木兹海峡的协议上取得进展 [11]Rubio hopes US can reach Hormuz deal with Iran ‘very shortly’ as officials say p
The Guardian。美国国务卿鲁比奥确认，美国参与了与伊朗和阿曼的讨论并取得进展，但尚未达成最终协议 [14]US says deal on reopening Hormuz close as Iran, Oman hold ‘positive’ talks
Al Jazeera。美国财长贝森特更为乐观，称最早”今天或明天”可能达成协议 [14]US says deal on reopening Hormuz close as Iran, Oman hold ‘positive’ talks
Al Jazeera。德黑兰外交消息人士则给出了一个时间节点——周三结束前可能达成协议 [14]US says deal on reopening Hormuz close as Iran, Oman hold ‘positive’ talks
Al Jazeera。伊朗外交部发言人巴盖伊将与阿曼的谈判描述为”积极的”且仍在继续，讨论重点是建立通过该战略水道的安全进出航道 [14]US says deal on reopening Hormuz close as Iran, Oman hold ‘positive’ talks
Al Jazeera。
但”取得进展”并不意味着分歧已经弥合。恰恰相反，随着谈判深入，双方的核心矛盾浮出水面。
拟议中的通航安排是一套”分道”方案：船只经伊朗控制路线进入波斯湾，经阿曼控制路线离开 [4]Iran presses wider Hormuz demands as US says deal may be close
iranintl.com[11]Rubio hopes US can reach Hormuz deal with Iran ‘very shortly’ as officials say p
The Guardian。伊朗高级消息人士称，德黑兰希望控制入境交通并监督出境船只，阿曼在收到伊朗通知后放行离境船只 [4]Iran presses wider Hormuz demands as US says deal may be close
iranintl.com。据《华尔街日报》引述地区调解人称，伊朗外交官最初对这一路线划分表示欢迎 [4]Iran presses wider Hormuz demands as US says deal may be close
iranintl.com。
然而，伊朗在此基础上附加了一长串条件：收取过境费、保证不再遭受攻击、解除石油制裁以及结束美国对伊朗港口的封锁 [4]Iran presses wider Hormuz demands as US says deal may be close
iranintl.com[11]Rubio hopes US can reach Hormuz deal with Iran ‘very shortly’ as officials say p
The Guardian。华盛顿对此划出红线——反对伊朗收取任何服务或过境费 [4]Iran presses wider Hormuz demands as US says deal may be close
iranintl.com。美国和地区政府拒绝了拟议中的费用安排，同时寻求保证伊朗及其代理团体不会威胁航运安全 [4]Iran presses wider Hormuz demands as US says deal may be close
iranintl.com。
换言之，双方在”谁来管、怎么管、收不收费”三个层面都存在分歧，而”收费”问题成为最直接的碰撞点。
特朗普的”威胁—收回—达成”模式
要理解当前局势的来龙去脉，需要回溯特朗普对伊朗一贯的施压模式。据半岛电视台回顾，2026年4月7日，特朗普曾警告伊朗立即重开霍尔木兹海峡，否则”整个文明今晚将灭亡”，但在期限前两小时收回威胁，宣布由伊斯兰堡斡旋的两周停火 [5]'One last chance': The times Trump threatened Iran, said …
aljazeera.com。报道指出，特朗普多次重复”发出威胁后达成协议”的模式 [5]'One last chance': The times Trump threatened Iran, said …
aljazeera.com。
昨日的一幕与此如出一辙：先下达”大规模”打击命令，再在第12次取消，同时宣布谈判是德黑兰的”最后机会”。沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼周末亲自劝说特朗普不要发动打击（据昨日简报）。今日的谈判进展，正是这一模式中”达成协议”环节的开端——尽管能否真正达成，仍取决于霍尔木兹海峡通航安排的分歧能否化解。
战争代价：美军导弹库存告急与伊朗的报复誓言
在谈判推进的同时，战争本身的代价正在显现。
据CBS新闻8月4日报道，两名知情人士透露，美国在伊朗战争中几乎耗尽全球远程精确导弹库存——路透社最先报道美国在”史诗之怒”行动中用尽了”几乎所有”远程精确导弹，包括陆军战术导弹系统（ATACMS）和精确打击导弹 [3]U.S. has used nearly all its stockpile of long-range missiles in Iran war, sourc
cbsnews.com。美国官员称，ATACMS和精确打击导弹库存有限，最紧迫的担忧涉及爱国者和萨德拦截器的数量 [3]U.S. has used nearly all its stockpile of long-range missiles in Iran war, sourc
cbsnews.com。这意味着，即便谈判破裂，美军继续大规模精确打击的能力也已受到实质性制约。
伊朗方面，8月4日，基什姆岛遭美国袭击遇难者的葬礼举行。上周美国对基什姆岛的袭击造成一对夫妇及其两岁孩子死亡 [13]Funeral for family killed in US strike on Iran’s Qeshm Island
Al Jazeera。伊朗首席谈判代表兼议长卡利巴夫在葬礼上誓言美国将”付出代价” [13]Funeral for family killed in US strike on Iran’s Qeshm Island
Al Jazeera。值得注意的是，卡利巴夫既是伊朗议长，也是首席谈判代表——他在葬礼上的强硬表态与外交谈判桌上的进展同时发生，折射出德黑兰”边谈边施压”的双重姿态。
航运安全持续恶化：印度船只也门海岸被击沉
霍尔木兹海峡的通航谈判之所以紧迫，是因为航运安全形势正在持续恶化。据BBC8月4日报道，一艘印度国旗船只在也门海岸被抛射物击中后沉没，船上14人（其中13名为印度人）全部安全获救，印度航运部长谴责此次无端攻击 [12]Projectile sinks Indian-flagged ship off Yemen coast
BBC。
报道梳理了航运危机的演变脉络：2月伊朗封锁霍尔木兹海峡后，部分油轮改道红海；2月下旬美国和以色列打击伊朗后，伊朗再次封锁霍尔木兹海峡，严重影响全球油价 [12]Projectile sinks Indian-flagged ship off Yemen coast
BBC。与此同时，沙特油轮在红海遭也门胡塞武装袭击 [12]Projectile sinks Indian-flagged ship off Yemen coast
BBC。这意味着，无论油轮走霍尔木兹海峡还是绕行红海，都面临安全威胁——两条航线同时受困，正是当前谈判试图打破的困局。
据The Conversation分析，全球能源危机因伊朗和乌克兰两场战争同时加剧：乌克兰打击俄罗斯炼油业，伊朗袭击中东石油生产和炼油设施，战争目标涵盖油井、炼油厂、管道、出口终端和发电厂，最新武器技术包括自主无人机和自动化海船 [10]Oil shortages escalate from wars in Iran and Ukraine, with few signs of relief
theconversation.com。
原油回落与美股逼近纪录：市场在矛盾信号中押注和平
8月4日美国交易时段，市场对谈判前景给出了自己的判断。
WTI原油收盘报75.12美元/桶，较上一交易日下跌0.86%。对比昨日简报中8月3日收盘的80.0美元/桶，油价在两个交易日内回落约5美元，反映出市场对霍尔木兹海峡通航协议的预期正在升温。
美股方面，标普500指数收盘报7736.52点，上涨1.79%，已突破6月2日创下的7620.90点收盘纪录 [8]US stocks near record high, oil falls as Trump claims Iran …
aljazeera.com。半岛电视台指出，股市飙升至历史高点边缘，而关于结束对伊战争谈判状态的信号相互矛盾 [8]US stocks near record high, oil falls as Trump claims Iran …
aljazeera.com——特朗普声称伊朗谈判正在进行中，但各方在谈判细节上的分歧依然显著。
黄金收盘报4127.5美元/盎司，下跌0.60%。VIX恐慌指数报16.5，较上一交易日上涨4.04%——在标普创新高的同时，VIX不降反升，这种”股涨VIX也涨”的背离，折射出市场在乐观预期与谈判不确定性之间的拉扯。
从昨天到今天，美伊局势的主线从”是否在谈”推进到了”怎么谈”。阿曼斡旋下的霍尔木兹海峡通航方案提供了框架，但过境费、制裁解除、安全保证等核心分歧尚未解决。贝森特说的”今天或明天”和德黑兰消息人士说的”周三结束前”，都指向同一个时间窗口——而这一天，就是今天。
行情速览
| 品种 | 最新 | 日涨跌 |
|---|---|---|
| WTI原油 | 75.12 美元/桶 | -0.86% |
| 布伦特原油 | — | — |
| 黄金 | 4127.5 美元/盎司 | -0.60% |
| 标普500 | 7736.52 点 | +1.79% |
| VIX恐慌指数 | 16.5 | +4.04% |
行情为最近一个交易日收盘数据（CNBC）；周末/非交易时段不更新，非实时盘中价。
封面图来源：foxnews.com
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